IPO Bill.com
Сегодня разберем средне рискованное перспективное IPO , в которое я решил войти. Разбирать мы его будет на основе площадки United Traders , и через нее же и будем заходить.
Характеристика IPO Bill.com :
| Через кого принимаем участие: | United Traders (статья) | До какого числа можно вложить: | до 19:00 МСК 09.12.2019 |
| Дата старта: | 11.12.2019 | Дата окончания: | 16.03.2020 |
| Ожидаемая доходность: | 120% | Минимальная сумма входа: | 50 USD |
| Комиссия на вход: | 3 % | Комиссия на выход: | 1,75 % |
| Комиссия на прибыль: | 20 % | ЭПС: |   |
Если вы будете участвовать в данном IPO, советую изучить подробнее статью про United Traders. Там вы найдете информацию про то как зарегистрироваться, как пополнить баланс, как инвестировать и как выводить полученную прибыль. А также обратите внимание на комиссии при работе с IPO и выводом средств.
Об инвестиционной идее IPO Bill.com:
Сфера деятельности: разрабатывает облачную платформу для автоматизации бухгалтерских процессов для малого и среднего бизнеса. Что-то вроде нашего «1С», разница только в том, что у Bill уже современные облачные технологии и так же идет управление финансами, что является дополнительным продуктом компании.
Компания сотрудничает с крупнейшими финансовыми институтами США; программное обеспечение компании было одобрено Американским институтом дипломированных общественных бухгалтеров (AICPA).
У компании более 81 000 клиентов, а суммарный объём транзакций на платформе Bill.com составил более $70 миллиардов за 2019 финансовый год. Bill.com была основана в 2006 году в Кремниевой долине.
Компания с одной стороны является интересной и перспективной, но с другой есть фактор риска «раздутия» ценности компании, поэтому принимать участие стоит осторожно.
Преимущества в IPO Bill.com :
- Компания сотрудничает с крупнейшими финансовыми институтами США. Программное обеспечение компании было одобрено Американским институтом дипломированных общественных бухгалтеров (AICPA).
- У компании более 81 000 клиентов, а суммарный объём транзакций на платформе составил более $70 миллиардов за 2019 финансовый год.
- Компания была основана в Кремниевой долине, а мы любим компании из того района.
- Показывает двухкратный рост выручки за последние два года.
- В апреле 2019 года компания заключила стратегическое партнерство с Mastercard
- Компания оценивает себя примерно в 1.3 млрд. $
- У компании высокий процент удержания клиентов — это ОЧЕНЬ хорошо
- Растет эффективность продаж — это ОТЛИЧНО
- Обязательства полностью покрываются активами
- Среди приватных инвесторов много больших игроков
Финансовые риски в IPO Bill.com:
- Не смотря на активные темпы роста выручки, компания все еще убыточная из-за растущих расходов, однако расходы идут на маркетинг, разработки и персонал, что в дальнейшем может дать еще большую прибыль. Но все же компания существует с 2006 года…
- Т.к. компания владеет средствами клиентов, то есть риск хакерских атак, однако за все время было зафиксировано всего 2 случая и то на относительно совсем небольшие суммы
- В приватных раундах акции компании продавались по значительно меньшей стоимости, чем на IPO, поэтому есть риск того, что многие приватные инвесторы решат зафиксировать прибыль, т.к. для них это будет х2 и более. Привлечено уже 300 млн.$, а на IPO будет 182 млн.$
- Торговые войны между США и Китаем могут негативно сказаться на бизнесе компании
ПЕРСПЕКТИВЫ КОМПАНИИ
В апреле 2019 года компания заключила стратегическое партнерство с Mastercard, что позволит ускорить время всех транзакций, проводимых через платформу.
Компания оценивает свой потенциальный рынок в $9 млрд в США и $30 млрд по всему миру. Согласно прогнозу Markets and Markets, рынок решений для автоматизации финансовых процессов будет расти на 11,7% в год.
ФИНАНСЫ И ОЦЕНКА
Компания растет значительными темпами — в 2019 выручка составила $108 млн, увеличившись на 67% по сравнению с 2018 годом ($65 млн).
Чистый коэффициент роста клиентской базы в долларовом выражении (dollar-based net revenue retention rate) составил 110% в 2019 году — текущие клиенты увеличивают свои расходы на платформе, что сигнализирует о лояльности пользователей.
В ходе IPO Bill.com планирует привлечь $160 млн по оценке $1,3 млрд, коэффициент P/S около 10х. На начало декабря средний коэффициент P/S по индустрии около 14х. Учитывая высокую валовую рентабельность бизнеса, небольшие убытки и темпы роста выше среднего по индустрии, мы ожидаем, что рыночная капитализация BILL после IPO составит $1,9 млрд.
Инвестирование:
Для того что бы поучаствовать в данном IPO , вам необходимо будет зарегистрироваться в United Traders, пополнить баланс и подать заявку на участие в IPO Bill.com.
Подавая заявку пишите столько сколько готовы выделить, в любом случае вам не дадут закупиться на всю «котлету», так как из-за спроса, вам одобрят лишь какой то процент от вашей суммы указанной в заявке.
Теперь вам нужно будет просто ждать.
Когда компания будет выходить на IPO (старт написан) вас оповестят по почте. А также вам напишут какую сумму вам одобрили.
Выбрав данное направление для инвестирования, вы берете ответственность за свои свободные денежные средства на себя, точно так же как это делаю я по отношению к своим инвестициям. Помните, что финансовые риски есть всегда! Вкладывайте только то, что можете себе позволить без ущерба для основного своего бюджета в случае потери!
Это первое мое IPO , в котором я буду принимать участие. Надеюсь оно будет удачным, так как сейчас я намерен инвестировать и в это высокорискованное , но все же более надежное направление. Результаты вы узнаете только когда закроется данный лок ап период и мне вернут мои средства + прибыль за 3 месяца. Закрывать досрочно я не буду, так что посмотрим на сколько я удачлив!
Моя заявка на IPO:
Моя одобренная заявка на IPO:
